Finanzplanung in einer unsicheren Welt

23.09.2025

Macht Finanzplanung im aktuellen wirtschaftlichen Umfeld überhaupt noch Sinn?

Finanzplanung ist für viele Unternehmen wie ein Blick in die Glaskugel: Das wirtschaftliche Umfeld wirkt aktuell turbulenter denn je, Trends ändern sich rasant, Prognosen sind oft schon morgen veraltet und die investierte Zeit für Planung scheint selten im Verhältnis zum konkreten Nutzen zu stehen. Gerade die aktuellen Unsicherheiten bezüglich Zöllen und Handelsbarrieren, schwankenden Wechselkursen und geopolitischen Unsicherheiten verstärken das Gefühl, dass langfristige Planung kaum Sinn macht – zu viele Variablen, zu wenig Vorhersehbarkeit, die Risiken und Chancen sind kaum zu greifen.

Viele Unternehmen zweifeln daher am Nutzen langfristiger Planung. Doch genau diese Unsicherheit und Dynamik machen eine systematische und vorausschauende Finanzplanung für KMU unverzichtbar. Gerade in unruhigen Zeiten hilft eine solide finanzielle Zukunftsplanung, Risiken früh zu erkennen, Chancen gezielt zu nutzen und die unternehmerische Handlungsfähigkeit zu bewahren. Aber wie kann eine Finanzplanung diesen Ansprüchen gerecht werden?

Kernaspekte einer erfolgreichen Finanzplanung

• Institutionalisierung der Finanz- und Liquiditätsplanung
  Die regelmässige Erstellung von Finanzplänen ist in KMU oft noch reaktiv, tatsächlich sollte sie aber als festes Steuerungsinstrument etabliert werden. Fehlende Planungen begünstigen gerade in schwierigen Phasen die Gefahr von Liquiditätsengpässen und Insolvenzen. Eine strategisch ausgerichtete Planung verschafft die notwendige Handlungssicherheit, um Risiken und Chancen rechtzeitig und strukturiert angehen zu können.
   
• Strategischer Bezug und Konsistenz
  Eine gute Finanzplanung ist ein direktes Abbild der unternehmerischen Strategie. Sie setzt nicht nur vergangenheitsbezogene Zahlen fort, sondern verknüpft Geschäftszahlen mit den geplanten Massnahmen zur Zielerreichung. Eine konsistente und nachvollziehbare Modellierung bildet das Geschäftsmodell mit ihren Wert- und Risikotreibern korrekt ab und sorgt für relevante, entscheidungsorientierte Informationen.
   
• Prozesse und Transparenz
  Ein institutionalisiertes Vorgehen und dokumentierte Annahmen erhöhen die Nachvollziehbarkeit und beugen Fehlern vor. Ein klar strukturierter Prozess zur Datenaufbereitung und -validierung sorgt für robuste Zahlen und schafft Vertrauen bei den Entscheidungsträgern. Die Unterscheidung zwischen Fakten und Planannahmen muss jederzeit erkennbar sein.

Modellierung und Auswahl geeigneter Werkzeuge

In der Umsetzung der Finanzplanung bleibt für viele KMU Microsoft Excel das Standardinstrument schlechthin – ist es doch in vielen Fällen bereits vorhanden und bietet zudem ein hohes Mass an Anpassbarkeit auf die unternehmensspezifischen Eigenheiten. Die Nachteile zeigen sich dann, wenn ein schlechtes, unübersichtliches, fehlerbehaftetes und inkonsistentes Excel-Modell die Resultate der Planung anzweifeln lassen.

Die Technik des «Financial Modelling» bietet hier eine Hilfestellung. Dazu hat sich ein internationaler Standard (FAST) mit dem Ziel entwickelt, Prozesse, Techniken, Fertigkeiten und Hilfsmittel zu standardisieren, um selbsterstellte Finanzmodelle in Kalkulationsprogrammen «robust» und verlässlich zu machen. Dieser «FAST Standard» stellt das methodische Toolset für die Entwicklung von konsistenten, glaubwürdigen und auch interpretierbaren Finanzmodellen zur Verfügung. Er setzt auf klare Regeln und Standardisierung, die in der Arbeit mit einem flexiblen Werkzeug zur Anwendung kommen sollen. Mit dem Befolgen dieser Regeln gewinnen Finanzmodelle nicht nur an Glaubwürdigkeit. Sie werden mit der Standardisierung zusätzlich auch aus der Abhängigkeit von einzelnen Personen gelöst.

     Antwort: In keinem der 10'000 simulierten Fällen resultiert ein tieferes Eigenkapital. Im Weiteren ist ersichtlich, dass sich das Eigenkapital in rund 29.4%
     der Fälle auf mindestens CHF 1.65 Mio. erhöht.

     Antwort: Wie ersichtlich wird, hat die Gewinnmarge mit Abstand den grössten Einfluss auf das Eigenkapital, gefolgt vom EUR/CHF-Umrechnungskurs.
     Demgegenüber scheinen das Marktvolumen und der Verkaufspreis einen geringeren Einfluss zu haben.

     Antwort: Mit hoher Wahrscheinlichkeit kann im Verlauf der Jahre von einem Zuwachs des Eigenkapitals ausgegangen werden. Im farbigen Bereich der
     Grafik liegen 90% der Simulationsergebnisse. Allerdings zeigt der sich öffnende Trichter gleichzeitig, dass die Unsicherheit in den Berechnungen zunimmt.

Fazit

Wer seine Liquidität, Kosten, Investitionen und Rentabilität zuverlässig abschätzt und variabel auf neue Entwicklungen reagieren kann, schafft Transparenz und bleibt auch bei plötzlichen Veränderungen kontrolliert und handlungsfähig. Dank moderner Methoden lassen sich Risiko und Unsicherheit in der Finanzplanung abbilden bzw. «modellieren». Weniger die Exaktheit, als vielmehr die systematische Auseinandersetzung mit den finanziellen Möglichkeiten und Grenzen entscheidet dabei über nachhaltigen Unternehmenserfolg. Die Finanzplanung ist damit nicht nur ein Hilfsmittel zur Vorsorge, sondern ein strategisches Steuerungsinstrument, das dem Unternehmen Stabilität, Orientierung und Entscheidungsstärke verleiht.